إدارة محفظة استراتيجية التنويع

الإدارة الاستراتيجية - التنويع.

وتستخدم استراتيجيات التنويع لتوسيع خطوط إنتاج الشركة والعمل في عدة أسواق مختلفة. وتشمل الاستراتيجيات العامة التنويع المركزى والأفقي والتكتل.

وتركز كل استراتيجية على طريقة محددة للتنويع. يتم استخدام الاستراتيجية المتركزة عندما ترغب الشركة في زيادة محفظة منتجاتها لتشمل المنتجات المنتجة داخل نفس الشركة، يتم استخدام الاستراتيجية الأفقية عندما تريد الشركة إنتاج منتجات جديدة في سوق مماثلة، وتستخدم استراتيجية تنويع تكتل عندما بدأت الشركة تعمل في اثنين أو أكثر من الصناعات غير ذات الصلة.

وتساعد استراتيجيات التنويع على زيادة المرونة والحفاظ على الأرباح خلال فترات اقتصادية بطيئة.

وارن بوفيه على التنويع.

"التنويع هو الحماية ضد الجهل، فإنه لا معنى له بالنسبة لأولئك الذين يعرفون ما يفعلونه".

تنوع مركزي.

وتتيح استراتيجية التنويع المركزية للشركة إضافة منتجات مماثلة إلى أعمال قائمة بالفعل. على سبيل المثال، عندما تبدأ شركة كمبيوتر تنتج أجهزة الكمبيوتر الشخصية باستخدام الأبراج لإنتاج أجهزة الكمبيوتر المحمولة، فإنه يستخدم استراتيجيات متحدة المركز. المعرفة التقنية لمشروع جديد يأتي من مجالها الحالي من الموظفين المهرة.

وتنتشر استراتيجيات التنويع المركزة في صناعة إنتاج الأغذية. على سبيل المثال، مصنع كاتشب يبدأ إنتاج السالسا، وذلك باستخدام مرافق الإنتاج الحالية.

التنويع الأفقي.

ويتيح التنويع الأفقي للشركة البدء في استكشاف مناطق أخرى من حيث تصنيع المنتجات. تعتمد الشركات على حصة السوق الحالية من العملاء المخلصين في هذه الاستراتيجية. عندما يبدأ مصنع التلفزيون إنتاج الثلاجات والمجمدات وغسالات أو مجففات، ويستخدم التنويع الأفقي.

الجانب السلبي هو اعتماد الشركة على مجموعة واحدة من المستهلكين. الشركة لديها للاستفادة من ولاء العلامة التجارية المرتبطة بالمنتجات الحالية. وهذا أمر خطير لأن المنتجات الجديدة قد لا تحصل على نفس صالح منتجات الشركة الأخرى.

تنويع تكتل.

في استراتيجيات التنويع التكتل، سوف تتطلع الشركات إلى دخول سوق لم تستغل سابقا. وغالبا ما يتم ذلك باستخدام عمليات الاندماج والاستحواذ.

الانتقال إلى صناعة جديدة أمر خطير للغاية، بسبب عدم الإلمام بالصناعة الجديدة. ويمكن أيضا تخفيض الولاء للعلامة التجارية عندما لا تتم إدارة الجودة. غير أن هذه الاستراتيجية توفر مرونة متزايدة في الوصول إلى أسواق اقتصادية جديدة.

على سبيل المثال، شركة في قطع غيار السيارات قد تدخل صناعة إنتاج لعبة. كل شركة تسمح لقاعدة أوسع من الزبائن. هناك فرصة للدخل عندما تعثر مبيعات إحدى الصناعات.

تنويع المحفظة.

ما هو تنويع المحفظة؟

تنويع املحفظة هو طريقة لإدارة املخاطر التي تنطوي على الستثمار يف جمموعة متنوعة من املوجودات لتقليل املخاطر وتعظيم العائد.

هذه الاستراتيجية مهمة للغاية في إدارة المحافظ.

أين سمعت عن تنويع المحفظة؟

التنويع هو شيء كنت سوف تأتي عبر عند النظر في أساسيات الاستثمار. هناك عدد لا يحصى من المقالات التي تقدم المشورة حول كيفية تنويع و لماذا يجب عليك تنويع (مثل هذه المقالة من خدمة المال والمشورة)، فضلا عن آثار & لسو؛ ديورزيفيكاتيون و [رسقوو]؛ مصطلح صاغه تاجر وول ستريت بيتر لينش، حول الآثار السلبية للإفراط في التنويع.

ما تحتاج إلى معرفته حول تنويع المحفظة.

من المهم أن نفهم أن التنويع لا يضمن الربح دون خسارة، بل هو مجرد استراتيجية لتحقيق التوازن بين المخاطر المرتبطة بالاستثمار. ويقول الخبراء ان محفظة ناجحة لديها ما بين 25 و 30 سهما.

لتنويع محفظتك بشكل فعال، تحتاج إلى تحقيق التوازن بين الاستثمارات الخاصة بك عن طريق نشرها عبر مجموعة متنوعة من الأصول. بعض فئات الأصول معرضة لمخاطر عالية، مع إمكانية الحصول على مكافأة كبيرة، في حين أن البعض الآخر قد يكون أقل خطر مع إمكانية صغيرة للعودة. باستخدام مزيج من هذه يضمن لك ليست ضعيفة جدا في أي من الاتجاهين.

فالتنويع الأکبر لا يساوي بالضرورة زيادة المخاطرة. والواقع أن التنويع كثيرا ما يحد من إمكانات استثماراتك بدرجة كبيرة بحيث تؤثر سلبا على استثماراتك. هذا هو الإفراط في التنويع.

تداول العقود مقابل الفروقات أمر محفوف بالمخاطر وقد تفقد رأس المال المستثمر. يرجى الرجوع إلى بيان الإفصاح عن المخاطر.

كابيتال كوم سف إنفستمينتس ليميتد هي شركة مسجلة في قبرص مع رقم تسجيل الشركة هي 354252. وهي شركة قبرص للاستثمار المنظم، المرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (سيسيك)، بموجب ترخيص رقم 319/17.

كابيتال كوم سف إنفستمينتس مخول بتقديم خدمات استثمارية في أكثر من 20 دولة أوروبية.

وهي شركة استثمار في أعقاب تنفيذ الأسواق في توجيه الأدوات المالية (ميفيد).

المعلومات الواردة في هذا الموقع لا تنطبق على المقيمين في الولايات المتحدة الأمريكية أو بلجيكا ولا يجوز استخدامها أو توزيعها في أي بلد أو ولاية قضائية حيث يتعارض مع التشريعات واللوائح المحلية.

تنويع.

ما هو "التنويع"

التنويع هو تقنية إدارة المخاطر التي تجمع بين مجموعة واسعة من الاستثمارات ضمن محفظة. ويرى الأساس المنطقي وراء هذه التقنية أن المحفظة المنشأة من أنواع مختلفة من الاستثمارات سوف تحقق، في المتوسط، عوائد أعلى وتؤدي إلى مخاطر أقل من أي استثمار فردي موجود داخل المحفظة.

تناقص "التنويع"

وأظهرت الدراسات والنماذج الرياضية أن الحفاظ على محفظة متنوعة جيدا تتراوح بين 25 و 30 مخزونا يفضي إلى الحد الأكثر فعالية من حيث التكلفة للحد من المخاطر. ويؤدي الاستثمار في المزيد من الأوراق المالية إلى مزيد من فوائد التنويع، وإن كان ذلك بمعدل أقل بكثير.

ويمكن الحصول على المزيد من فوائد التنويع عن طريق الاستثمار في الأوراق المالية الأجنبية لأنها تميل إلى أن تكون أقل ارتباطا بالاستثمارات المحلية. فعلى سبيل المثال، قد لا يؤثر الانكماش الاقتصادي في الاقتصاد الأمريكي على اقتصاد اليابان بنفس الطريقة؛ وبالتالي، فإن الاستثمارات اليابانية تعطي للمستثمر وسادة صغيرة للحماية من الخسائر الناجمة عن الانكماش الاقتصادي الأمريكي.

معظم المستثمرين غير المؤسسيين لديهم ميزانية استثمار محدودة وقد يجدون صعوبة في إنشاء محفظة متنوعة بشكل كاف. هذه الحقيقة وحدها يمكن أن تفسر لماذا صناديق الاستثمار قد تزايدت شعبية. شراء الأسهم في صندوق الاستثمار المشترك يمكن أن يوفر للمستثمرين مصدرا غير مكلف للتنويع.

التنويع والصناديق المتداولة في البورصة.

وفي حين توفر الصناديق االستثمارية التنويع في مختلف فئات األصول، فإن الصناديق المتداولة في البورصة) إتف (تتيح للمستثمرين الوصول إلى األسواق الضيقة مثل السلع والسلع الدولية التي يصعب الوصول إليها عادة. يمكن للشخص الذي لديه محفظة بقيمة 100 ألف دولار أن يوزع الاستثمار بين صناديق الاستثمار المتداولة دون أي تداخل. إذا كان المستثمر العدواني يرغب في إنشاء محفظة تتكون من الأسهم اليابانية والسندات الأسترالية وعقود القطن الآجلة، وقال انه يمكن شراء حصص في إتشارس مسي اليابان إيتف، الطليعة مؤشر سندات الحكومة الأسترالية إتف و إيباث بلومبرغ القطن الفرعي فرعي العائد إتن. إن خصوصية فئات األصول المستهدفة وشفافية الحيازات تضمن التنويع الحقيقي، مع وجود عالقات متباينة بين األوراق المالية.

دليل المبتدئين لتوزيع الأصول والتنويع وإعادة التوازن.

حتى لو كنت جديدا على الاستثمار، قد تعرف بالفعل بعض المبادئ الأساسية للاستثمار السليم. كيف تعلمتهم؟ من خلال العادية، تجارب الحياة الحقيقية التي ليس لها علاقة مع سوق الأوراق المالية.

على سبيل المثال، هل سبق لك أن لاحظت أن الباعة المتجولين غالبا ما يبيعون منتجات تبدو غير ذات صلة - مثل المظلات والنظارات الشمسية؟ في البداية، قد يبدو ذلك غريبا. بعد كل شيء، متى شخص شراء كل من البنود في نفس الوقت؟ ربما أبدا - وهذه هي النقطة. الباعة الجائلين يعرفون أنه عندما تمطر، فإنه من الأسهل لبيع المظلات ولكن أصعب لبيع النظارات الشمسية. وعندما يكون مشمس، والعكس صحيح. من خلال بيع كل من البنود - وبعبارة أخرى، من خلال تنويع خط الانتاج - يمكن للبائع تقليل مخاطر فقدان المال في أي يوم معين.

إذا كان ذلك منطقيا، كنت قد حصلت على بداية كبيرة على فهم تخصيص الأصول والتنويع. وسيغطي هذا المنشور هذه المواضيع بشكل أكمل، وسيبحث أيضا أهمية إعادة التوازن من وقت لآخر.

دعونا نبدأ بالنظر في تخصيص الأصول.

توزيع الأصول 101.

ويشمل توزيع األصول تقسيم محفظة استثمارية بين فئات األصول المختلفة، مثل األسهم والسندات والنقد. عملية تحديد أي مزيج من الأصول لعقد في محفظتك هي شخصية جدا. يعتمد توزيع األصول الذي يناسبك في أي مرحلة معينة من حياتك إلى حد كبير على أفق وقتك وقدرتك على تحمل المخاطر.

المخاطر مقابل المكافأة.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار والمخاطر والمكافأة متشابكة بشكل لا ينفصم. ربما كنت قد سمعت عبارة "لا ألم، لا ربح" - تلك الكلمات تقترب من تلخيص العلاقة بين المخاطر والمكافأة. لا تدع أي شخص يقول لك خلاف ذلك: جميع الاستثمارات تنطوي على درجة معينة من المخاطر. إذا كنت تنوي شراء الأوراق المالية - مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة - فمن المهم أن تفهم قبل أن تستثمر أنك قد تفقد بعض أو كل من أموالك.

والمكافأة على تحمل المخاطر هي إمكانية زيادة عائد الاستثمار. إذا كان لديك هدف مالي مع أفق زمني طويل، فمن المرجح أن تجني المزيد من المال عن طريق الاستثمار بعناية في فئات الأصول مع مخاطر أكبر، مثل الأسهم أو السندات، بدلا من تقييد الاستثمارات الخاصة بك إلى الأصول ذات المخاطر الأقل، مثل النقد المعادل. ومن ناحية أخرى، قد يكون الاستثمار في الاستثمارات النقدية فقط مناسبا للأهداف المالية القصيرة الأجل.

خيارات الاستثمار.

في حين أن المجلس الأعلى للتعليم لا يمكن أن يوصي أي منتج استثماري معين، يجب أن نعرف أن مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية موجودة - بما في ذلك الأسهم وصناديق الاستثمار المشترك، سندات الشركات والبلديات والصناديق الاستثمارية السندات وصناديق دورة الحياة والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق سوق المال، وأوراق الخزينة الأمريكية. بالنسبة للعديد من الأهداف المالية، يمكن أن يكون الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات والنقد استراتيجية جيدة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على خصائص فئات الأصول الرئيسية الثلاث.

الأسهم، السندات، والنقد هي فئات الأصول الأكثر شيوعا. هذه هي فئات الأصول التي من المحتمل أن تختار من عند الاستثمار في برنامج الادخار التقاعد أو خطة الادخار الكلية. ولكن فئات الأصول الأخرى - بما في ذلك العقارات والمعادن الثمينة والسلع الأخرى، والأسهم الخاصة - موجودة أيضا، وقد يشمل بعض المستثمرين فئات الأصول هذه ضمن محفظة. وعادة ما تنطوي االستثمارات في فئات األصول على مخاطر خاصة بكل فئة. قبل القيام بأي استثمار، يجب عليك فهم مخاطر الاستثمار والتأكد من المخاطر المناسبة لك.

لماذا تخصيص الأصول أمر مهم جدا.

ومن خالل إدراج فئات األصول ذات العوائد االستثمارية التي تتحرك صعودا وهبوطا في ظل ظروف السوق المختلفة ضمن محفظة ما، يمكن للمستثمر الحماية من الخسائر الكبيرة. تاريخيا، لم تتحرك عائدات فئات الأصول الرئيسية الثلاث صعودا وهبوطا في نفس الوقت. غالبا ما تتسبب ظروف السوق التي تؤدي إلى فئة أصول واحدة في أن تؤدي فئة أخرى من مواد العرض إلى عائد متوسط ​​أو ضعيف. من خلال الاستثمار في أكثر من فئة واحدة من الأصول، سوف تقلل من خطر أنك سوف تخسر المال وعوائد الاستثمار مجموع محفظتك سيكون لها رحلة أكثر سلاسة. إذا انخفضت عائد استثمار فئة الأصول، فستكون في وضع يمكنها من مواجهة خسائرك في فئة الأصول هذه مع تحقيق عائد استثمار أفضل في فئة أخرى من فئات الأصول.

سحر التنويع. ومن المعروف أن ممارسة نشر الأموال بين مختلف الاستثمارات للحد من المخاطر هي التنويع. من خلال اختيار المجموعة المناسبة من الاستثمارات، قد تكون قادرة على الحد من الخسائر الخاصة بك وتقليل تقلبات عوائد الاستثمار دون التضحية بالكثير من المكاسب المحتملة.

وبالإضافة إلى ذلك، تخصيص الأصول مهم لأنه له تأثير كبير على ما إذا كنت سوف تحقق هدفك المالي. إذا كنت لا تشمل ما يكفي من المخاطر في محفظتك، الاستثمارات الخاصة بك قد لا تكسب عودة كبيرة بما فيه الكفاية لتلبية هدفك. على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بحفظ هدف طويل األمد، مثل التقاعد أو الكلية، يتفق معظم الخبراء الماليين على أنك ستحتاج على األرجح إلى تضمين بعض صناديق األسهم أو األوراق المالية على األقل في محفظتك. من ناحية أخرى، إذا كنت تشمل الكثير من المخاطر في محفظتك، والمال لهدفك قد لا يكون هناك عندما كنت في حاجة إليها. فعلى سبيل املثال، قد ال تكون احملفظة املرجحة بكثافة في صناديق األسهم املتوفرة أو املخزونة غير مالئمة لتحقيق هدف قصير األمد، مثل التوفير لعطلة الصيف األسرية.

كيفية البدء.

إن تحديد نموذج تخصيص الأصول المناسب لتحقيق هدف مالي هو مهمة معقدة. في الأساس، كنت تحاول اختيار مزيج من الأصول التي لديها أعلى احتمال لتحقيق هدفك على مستوى من المخاطر التي يمكن أن تعيش معها. عندما تقترب من تحقيق هدفك، يجب أن تكون قادرا على ضبط مزيج الأصول.

إذا كنت تفهم أفق وقتك وتحمل المخاطر - ولديك بعض الخبرة الاستثمارية - قد تشعر بالارتياح لخلق نموذج تخصيص الأصول الخاصة بك. وغالبا ما تناقش "كيفية" الكتب حول الاستثمار "القواعد العامة"، ويمكن أن تساعدك مختلف الموارد عبر الإنترنت في اتخاذ قرارك. على سبيل المثال، على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم لا يمكن أن تؤيد أي صيغة أو منهجية معينة، ونظام التقاعد الموظفين ولاية ايوا يقدم آلة حاسبة توزيع الأصول على الانترنت. في النهاية، عليك أن تكون اختيار شخصي جدا. ال يوجد نموذج واحد لتخصيص األصول يناسب كل هدف مالي. ستحتاج إلى استخدام الطريقة المناسبة لك.

ويعتقد بعض الخبراء الماليين أن تحديد تخصيص الأصول الخاصة بك هو أهم قرار ستبذلونه فيما يتعلق بالاستثمارات الخاصة بك - أنه أكثر أهمية من الاستثمارات الفردية التي تشتريها. مع أخذ ذلك في الاعتبار، قد تحتاج إلى النظر في طلب أحد المحترفين الماليين لمساعدتك في تحديد توزيع الأصول الأولي واقتراح تعديلات للمستقبل. ولكن قبل أن تستأجر أي شخص لمساعدتك في هذه القرارات الهامة للغاية، تأكد من القيام بفحص شامل من أوراق اعتماده أو تاريخها التأديبي.

الربط بين توزيع الأصول والتنويع.

التنويع هو الاستراتيجية التي يمكن تلخيصها بدقة من خلال القول المأثور "لا تضع كل البيض في سلة واحدة." وتنطوي الاستراتيجية على نشر أموالك بين مختلف الاستثمارات على أمل أنه إذا فقد أحد الاستثمارات المال، فإن الاستثمارات الأخرى سوف تكون أكثر من تعويض عن تلك الخسائر.

ويستخدم العديد من المستثمرين توزيع الأصول كوسيلة لتنويع استثماراتهم بين فئات الأصول. ولكن المستثمرين الآخرين عمدا لا. فعلى سبيل المثال، قد يكون الاستثمار في المخزون بالكامل، في حالة الاستثمار في التقاعد البالغ من العمر 25 عاما، أو الاستثمار كليا في النقد المعادل، في حالة توفير الأسرة مقابل الدفعة الأولى في المنزل، استراتيجيات في ظل ظروف معينة. ولكن أيا من الاستراتيجية لا تحاول الحد من المخاطر من خلال عقد أنواع مختلفة من فئات الأصول. لذا فإن اختيار نموذج لتخصيص األصول لن يؤدي بالضرورة إلى تنويع محفظتك. ما إذا كانت محفظتك متنوعة سوف تعتمد على كيفية توزيع الأموال في محفظتك بين أنواع مختلفة من الاستثمارات.

التنويع 101.

وینبغي تنویع محفظة متنوعة علی مستویین: بین فئات الأصول وفئات الأصول. لذلك بالإضافة إلى تخصيص استثماراتك بين الأسهم والسندات ومكافئات النقدية، وربما فئات الأصول الأخرى، ستحتاج أيضا إلى نشر استثماراتك ضمن كل فئة من فئات الأصول. والمفتاح هو تحديد الاستثمارات في قطاعات كل فئة من فئات الأصول التي قد تؤدي أداء مختلفا في ظل ظروف السوق المختلفة.

إن أحد طرق تنويع استثماراتك ضمن فئة الأصول هو تحديد والاستثمار في مجموعة واسعة من الشركات والقطاعات الصناعية. ولكن جزء الأسهم من محفظة الاستثمار الخاصة بك لن تكون متنوعة، على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر فقط في أربعة أو خمسة أسهم فردية فقط. سوف تحتاج إلى ما لا يقل عن اثني عشر مخزونات فردية مختارة بعناية لتكون متنوعة حقا.

ولأن تحقيق التنويع يمكن أن يكون صعبا للغاية، قد يجد بعض المستثمرين أنه من الأسهل التنويع داخل كل فئة من فئات الأصول من خلال ملكية صناديق الاستثمار المشترك وليس من خلال الاستثمارات الفردية من كل فئة من فئات الأصول. صندوق الاستثمار المشترك هو شركة تجمع الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمر الأموال في الأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى. صناديق الاستثمار تجعل من السهل للمستثمرين لامتلاك جزء صغير من العديد من الاستثمارات. فعلى سبيل المثال، يمتلك صندوق مؤشر سوق الأسهم الكلي الأسهم في آلاف الشركات. هذا الكثير من التنويع لاستثمار واحد!

ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك لا يوفر بالضرورة التنويع الفوري، خاصة إذا كان الصندوق يركز على قطاع صناعي واحد فقط. إذا كنت تستثمر في صناديق الاستثمار الضيقة التركيز، قد تحتاج إلى الاستثمار في أكثر من صندوق مشترك للحصول على التنويع الذي تسعى. ضمن فئات الأصول، وهذا قد يعني النظر، على سبيل المثال، صناديق أسهم الشركات الكبيرة وكذلك بعض الشركات الصغيرة وصناديق الأسهم الدولية. بين فئات الأصول، وهذا قد يعني النظر في صناديق الأسهم وصناديق السندات، وصناديق سوق المال. وبطبيعة الحال، كما يمكنك إضافة المزيد من الاستثمارات إلى محفظتك، عليك على الأرجح دفع رسوم إضافية والنفقات، مما، بدوره، خفض عوائد الاستثمار الخاص بك. لذلك سوف تحتاج إلى النظر في هذه التكاليف عند اتخاذ قرار أفضل طريقة لتنويع محفظتك.

خيارات للتسوق وقفة واحدة - صناديق دورة الحياة.

تغيير تخصيص الأصول.

السبب الأكثر شيوعا لتغيير تخصيص الأصول الخاصة بك هو تغيير في أفق الوقت الخاص بك. وبعبارة أخرى، عندما تقترب من هدفك الاستثماري، ستحتاج على الأرجح إلى تغيير تخصيص مواد العرض. وعلى سبيل المثال، فإن معظم الناس الذين يستثمرون للتقاعد يحتفظون بمخزون أقل والمزيد من السندات ومكافئات النقدية عند اقترابهم من سن التقاعد. قد تحتاج أيضا إلى تغيير تخصيص الأصول إذا كان هناك تغيير في تحمل المخاطر الخاصة بك، والوضع المالي، أو الهدف المالي نفسه.

ولكن المستثمرين الدهاء عادة لا يغيرون توزيع أصولهم على أساس الأداء النسبي لفئات الأصول - على سبيل المثال، زيادة نسبة الأسهم في محفظة واحدة عندما يكون سوق الأسهم حار. بدلا من ذلك، هذا عندما "إعادة التوازن" محافظهم.

إعادة التوازن 101.

إعادة التوازن يجلب محفظتك مرة أخرى إلى الأصل الخاص بك تخصيص الأصول مزيج. وهذا أمر ضروري لأنه بمرور الوقت قد تصبح بعض استثماراتك غير متوافقة مع أهدافك الاستثمارية. ستجد أن بعض استثماراتك سوف تنمو بشكل أسرع من غيرها. من خلال إعادة التوازن، عليك التأكد من أن محفظتك لا المبالغة في واحد أو أكثر من فئات الأصول، وستعود محفظتك إلى مستوى مريح من المخاطر.

على سبيل المثال، لنفترض أنك حددت أن استثمارات الأسهم يجب أن تمثل 60٪ من محفظتك. ولكن بعد زيادة سوق الأسهم مؤخرا، تمثل استثمارات الأسهم 80٪ من محفظتك. ستحتاج إما إلى بيع بعض استثماراتك في الأسهم أو شراء استثمارات من فئة الأصول غير المرجحة من أجل إعادة إنشاء خلاصة توزيع الأصول الأصلية.

عند إعادة التوازن، ستحتاج أيضا إلى مراجعة الاستثمارات ضمن كل فئة من فئات تخصيص الأصول. إذا كان أي من هذه الاستثمارات غير متوافق مع أهدافك الاستثمارية، فستحتاج إلى إجراء تغييرات لإعادتها إلى تخصيصها الأصلي ضمن فئة الأصول.

هناك أساسا ثلاث طرق مختلفة يمكنك إعادة التوازن محفظتك:

يمكنك بيع الاستثمارات من فئات الأصول الزائدة عن الحاجة واستخدام العائدات لشراء استثمارات لفئات الأصول غير المرجحة. يمكنك شراء استثمارات جديدة لفئات األصول غير املرجحة. إذا كنت تقدم مساهمات مستمرة إلى المحفظة، يمكنك تغيير مساهماتك بحيث يذهب المزيد من الاستثمارات إلى فئات الأصول غير المرجحة حتى محفظتك يعود إلى التوازن.

قبل إعادة توازن محفظتك، يجب عليك أن تنظر فيما إذا كانت طريقة إعادة التوازن التي تقرر استخدامها ستؤدي إلى رسوم المعاملات أو العواقب الضريبية. يمكن أن يساعدك المستشار المالي أو الضريبي المالي في تحديد الطرق التي يمكنك من خلالها تقليل هذه التكاليف المحتملة.

التمسك بخطتك: شراء منخفضة، بيع عالية - تحويل الأموال بعيدا عن فئة الأصول عندما يكون جيدا في صالح فئة الأصول التي تقوم بها سيئة قد لا تكون سهلة، ولكن يمكن أن يكون خطوة حكيمة. من خلال خفض مرة أخرى على "الفائزين" الحالي وإضافة المزيد من ما يسمى حاليا "الخاسرين"، إعادة التوازن القوى لك لشراء منخفضة وبيع عالية.

عندما تنظر في إعادة التوازن.

يمكنك إعادة التوازن محفظتك تستند إما على التقويم أو على الاستثمارات الخاصة بك. ويوصي العديد من الخبراء الماليين المستثمرين بإعادة توازن محافظهم على فترات زمنية منتظمة، مثل كل ستة أو اثني عشر شهرا. ميزة هذا الأسلوب هو أن التقويم هو تذكير عندما يجب أن تنظر إعادة التوازن.

ويوصي آخرون بإعادة التوازن فقط عندما يزيد الوزن النسبي لفئة الأصول أو ينخفض ​​أكثر من نسبة مئوية معينة حددتها مسبقا. ميزة هذا الأسلوب هو أن الاستثمارات الخاصة بك اقول لكم متى لإعادة التوازن. وفي كلتا الحالتين، يميل إعادة التوازن إلى العمل بشكل أفضل عند القيام به على أساس نادر نسبيا.

حيث العثور على مزيد من المعلومات.

لمزيد من المعلومات حول الاستثمار بحكمة وتجنب الأخطاء المكلفة، يرجى زيارة قسم معلومات المستثمر في موقع المجلس الأعلى للتعليم. يمكنك أيضا معرفة المزيد عن العديد من الموضوعات الاستثمارية، بما في ذلك تخصيص الأصول والتنويع وإعادة التوازن في سياق الادخار للتقاعد عن طريق زيارة فينرا الذكية 401 (ك) موقع الاستثمار، فضلا عن وزارة العمل للموظفين مزايا إدارة الأمن الموقع.

يمكنك معرفة المزيد عن تحمل المخاطر الخاصة بك عن طريق استكمال استبيانات مجانية على الانترنت المتاحة على العديد من المواقع التي تحتفظ بها منشورات الاستثمار وشركات صناديق الاستثمار المشترك، وغيرهم من المهنيين الماليين. وستقوم بعض المواقع حتى بتقدير مخصصات الأصول استنادا إلى الردود على الاستبيانات. في حين أن تخصيصات الأصول المقترحة قد تكون نقطة بداية مفيدة لتحديد تخصيص مناسب لهدف معين، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن النتائج قد تكون منحازة نحو المنتجات المالية أو الخدمات التي تباع من قبل الشركات أو الأفراد الذين يحافظون على المواقع.

بعد البدء في الاستثمار، ستتمكن عادة من الوصول إلى الموارد عبر الإنترنت التي يمكنها مساعدتك في إدارة محفظتك. فعلى سبيل المثال، تتيح المواقع الإلكترونية للعديد من شركات صناديق الاستثمار المشتركة للعملاء القدرة على إدارة "تحليل محفظة" استثماراتهم. ويمكن أن تساعدك نتائج تحليل المحفظة على تحليل توزيع الأصول، وتحديد ما إذا كانت استثماراتك متنوعة، وأن تقرر ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة توازن محفظتك.

أسئلة أو شكاوى؟

نحن نريد أن نسمع منك إذا واجهتك مشكلة مع مهني مالي أو لديك شكوى بشأن صندوق مشترك أو شركة عامة. يرجى إرسال شكواك باستخدام مركز الشكاوى على الإنترنت. يمكنك أيضا الوصول إلينا عن طريق البريد العادي على العنوان التالي: